Category: общество

Палладий и платина: проблемы с поставками, цены, дефицит и профицит. Дополнено 28.02.19

Когда я пишу эти строки, возможно началась долгожданная коррекция - #платина и #палладий снижаются. Тем временем южноафриканские производители платины, крупнейшие в мире горнодобывающие компании, обратились в суд с просьбой заблокировать запланированную забастовку одного из крупнейших в стране профсоюзов AMCU, который, по словам компаний, нанесёт ещё больший урон отрасли. Anglo American Platinum Ltd. , крупнейший в мире поставщик металлов платиновой группы (#PGM), и другие производители хотят, чтобы AMCU был лишён законного права начать семидневную забастовку на платиновых рудниках 28 февраля в поддержку забастовки, которая проводится на золотых рудниках компании Sibanye Gold Ltd. с ноября, и протестов против ухудшения и без того сложных трудовых отношений. В суд по трудовым спорам во вторник подали 10 горнодобывающих компаний. Слушания со вторника были перенесены на среду, за несколько часов до забастовки, объявленной на вечер 28 февраля.

AMCU разослал уведомления о вторичных забастовках в 15 компаний, но отозвал уведомления против четырёх компаний, включая African Rainbow Minerals, DRDGold, Kumba Iron Ore, аффинажные заводы Impala Platinum и подрядчика по добыче полезных ископаемых Fraser Alexander. Из 11 оставшихся компаний платиновое подразделение Sibanye не будет пытаться запретить забастовку, будучи непосредственно связанной стороной забастовки, объявленной 21 ноября на её золотых рудниках. Десять других компаний будут отстаивать запрет на том основании, что они не имеют прямого отношения к Sibanye, и забастовка на их производствах не окажет существенного влияния на золотые рудники этой компании. Они также утверждают, что последствия забастовки непропорциональны цели, на которую рассчитывает AMCU, и которая является давлением на Sibanye.

«Мы считаем, что AMCU действует не в лучших интересах работников или отрасли», - заявило подразделение Anglo American Plc. Минеральный совет Южной Африки заявил, что у компаний есть «веские юридические основания» для предотвращения забастовки. По оценкам лоббистской группы, производители могут терять 1,3 тонны продукции PGMs, что составляет более 500 миллионов рандов (36 миллионов долларов), за каждый день остановки работы.

ПАО "ГМК Норильский никель", один из крупнейших мировых производителей палладия, объявил во вторник аудированные консолидированные финансовые результаты по МСФО за 2018 год. Чистая прибыль Норникеля за 2018 год по МСФО выросла на 44% и составила $ 3,059 млрд, сообщает компания. Консолидированная выручка увеличилась на 28% год-к-году до $ 11,7 млрд за счёт более высоких цен на металлы, роста объёмов производства меди, а также продажи палладия из запасов, накопленных в 2017 году. Увеличение выручки компании от реализации палладия было самым большим (+51%), а его доля в совокупных доходах составила 33,5%.

Одновременно были опубликованы заявления руководства компании. Норникель производит 40% мирового палладия на своих российских предприятиях. По оценкам компании, валовой спрос на палладий достиг рекордного уровня в 10,7 млн тройских унций в 2018 году, в основном за счёт потребления в автомобильной промышленности на фоне постоянного роста спроса в этом секторе. Норникель прогнозирует, что ужесточение норм выбросов на всех основных рынках и сокращение поставок первичного сырья увеличат дефицит палладия в 2019 году.

«Спотовый рынок палладия практически иссяк», - отмечает компания. Исключительно высокие лизинговые ставки летом и осенью прошлого года свидетельствуют о крайне малых объёмах металла в свободной продаже. Ограниченность предложения была частично ослаблена оттоком физ. металла из биржевых фондов #ETF, запасы в которых впервые с 2009 года упали ниже 1 млн унций, и поставок из Глобального палладиевого фонда Норникеля. Этот фонд покупает металл из существующих запасов других держателей, а затем продаёт его промышленным потребителям. Также Норникель сообщил, что продолжает покупать металл для своего палладиевого фонда с целью снабжения своих потребителей на фоне ожиданий дальнейшего дефицита.

Норникель заявил, что в 2019 году дефицит палладия на мировом рынке прогнозируется на уровне 800 тыс. унций по сравнению с 600 тыс. унций в 2018 году, при этом потребление увеличится на 500 тыс. унций до 11,2 млн унций из-за высокого спроса со стороны производителей автокатализаторов. Компания полагает, что из-за большого спроса дефицит на рынке палладия вырастет, поэтому ощутимая коррекция цены на металл на горизонте полугода маловероятна. Вообще-то оценка дефицита палладия на рынке различается порой на порядок у разных экспертов. Так, Metals Focus оценивает дефицит в прошлом году в 1,2 млн унций:


Collapse )

Мои статьи

Платина и палладий. Новые угрозы в ЮАР. Последнее обновление 19.01.19 в 04:00 МСК

После нескольких месяцев забастовок, проводимых Ассоциацией шахтёров и строительного союза (AMCU) на южноафриканских золотых шахтах компании Sibanye-Stillwater (NYSE: SBGL, JSE: SGL), профсоюз направил извещение компании о том, что теперь он начнёт второй удар по шахтам компании в ЮАР, добывающим металлы платиновой группы (#PGMs). На рынок золота эти забастовки, конечно, не оказали никакого влияния. А вот на рынок PGMs - вполне могут. Кто следил за предыдущими забастовками AMCU (в 2014 году, в частности) знает, чем это грозит (см. по тэгу AMCU).

В пресс-релизе, выпущенном Sibanye во вторник (15 января), компания сообщила, что профсоюз начнёт наносить удары по шахтам PGMs компании в следующий вторник (22 января) утром. «Хотя это и не удивительно, уведомление о второй забастовке на наших южноафриканских шахтах PGMs в Рустенбурге вызывает разочарование, поскольку все заинтересованные стороны будут затронуты в негативном плане, а тем более те сотрудники, которые будут подвержены принципу "нет работы, нет оплаты труда"», - заявил Нил Фронеман, генеральный директор Sibanye.

«Наши южноафриканские шахты PGMs готовятся к этому результату, и поэтому у них есть планы на случай непредвиденных обстоятельств, чтобы минимизировать возможное воздействие забастовки, и наши шахты PGMs в США, в связи с высокой безудержной ценой на #палладий, продолжат обеспечивать желанную диверсификацию и поддержку, несмотря на возможную забастовку», - добавил он.

Фронеман также отметил, что Sibanye уже достигла соглашения с профсоюзами (преобладает там профсоюз NUM, интегрированный с действующей властью), которые представляют большинство сотрудников, работающих на золотодобывающих предприятиях, и поэтому не будет вносить изменения, чтобы удовлетворить «требования или угрозы AMCU». В настоящее время на шахтах PGMs Sibanye в ЮАР работает около 17 400 человек, причём AMCU представляет примерно 56% этих сотрудников на предприятиях в Крундале и 71% сотрудников в Рустенбурге.

Этот второй удар будет предпринят в качестве способа поддержки продолжающейся забастовки AMCU на золотодобывающих подразделениях компании в West Rand и в Free State, говорят представители профсоюза. Забастовка, начавшаяся 22 ноября, была вызвана тем, что Трибунал по конкуренции Южной Африки одобрил покупку компанией Sibanye платинового шахтёра Lonmin (LSE: LMI).

AMCU заявил, что принял решение предпринять действия против Sibanye из-за опасений относительно рабочих мест, которые будут потеряны после завершения слияния с Lonmin. Считается, что поглощение может привести к тому, что около 3188 сотрудников потеряют свои рабочие места, и еще 10 156 человек могут оказаться безработными по оперативным причинам после закрытия сделки.

Фронеман прокомментировал забастовку в то время, заявив, что «я разочарован тем, что руководство AMCU выбрало этот курс действий, несмотря на постоянное взаимодействие с представителями AMCU с июня». 19 декабря прошлого года AMCU обжаловал решение Южноафриканского конкурентного трибунала о возобновлении сделки Sibanye/Lonmin. В ответ на обращение, в коллегии обоим майнерам объявили в понедельник (14 января), что трибунал продлит срок действия соглашения с 29 февраля до 30 июня этого года. Sibanye и Lonmin отметили, что они обе «полностью привержены» сделке.

На днях швейцарская таможня опубликует данные по экспорту/импорту платиноидов через границу Швейцарии за декабрь. Основные объёмы PGMs на мировой рынок идут через эту страну. Посмотрим, насколько изменились объёмы. Много факторов сейчас влияют на цены, в основном, конечно, спекулянты резвятся, но и возможная забастовка в ЮАР также. Всё-таки Sibanye-Stillwater объявляла о производстве 1,17 млн унций PGMs в 2018-м на своих шахтах в ЮАР. И около трети из них - палладий. А Норникель прогнозирует его дефицит в 2019-м в объёме 1,4 млн унций.

Collapse )

Мои статьи
Top-100 блогов трейдеров и инвесторов

Госдума приняла поправки в ГК РФ о банковских вкладах в драгоценных металлах

Госдума приняла в третьем (окончательном) чтении блок поправок в Гражданский кодекс (ГК) РФ, касающихся финансовых сделок. Изменения предлагается внести в части первую и вторую ГК РФ и в отдельные законодательные акты. Изменения касаются положений ГК по договору займа, кредитному договору, договору финансирования под уступку денежного требования, договору банковского вклада, банковского счёта, положений о расчётах. Значительная часть изменений связана с договорами банковского счёта, прежде всего его видами. Вводятся такие виды договоров банковского счёта, как договор банковского счёта в драгоценных металлах, договор совместного банковского счёта, публичного депозитного счёта и другие. Полностью закон о поправках в ГК можно скачать (формат DOC) ЗДЕСЬ.

Гражданский кодекс (ГК) РФ дополнен новой статьёй о договоре банковского вклада в драгоценных металлах. Банк вправе принять от вкладчика драгоценные металлы и обязуется возвратить драгоценные металлы того же наименования и той же массы, либо в соответствии с договором выдать денежные средства в сумме, эквивалентной стоимости этого металла, а также выплатить проценты, если они предусмотрены договором.

После того как закон утвердит Совет Федерации и его подпишет президент РФ, Федеральный закон вступит в силу с 1 июня 2018 года. К договорам вклада в драгоценных металлах будут применяться правила, предусмотренные в ГК РФ для обычных вкладов. Но на договоры по вкладам в драгоценных металлах не будет распространяться обязательное страхование вкладов физических лиц. Также в данном законе вносятся изменения в части драгоценных металлов в Федеральные законы «О банках и банковской деятельности» (ст. 3), «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» (ст. 4), «О несостоятельности (банкротстве)» (Ст. 6), «Об исполнительном производстве» (Ст. 7).

Collapse )

Top-100 блогов трейдеров и инвесторов

Жаркая зима на золотых шахтах в Южной Африке. Часть II. Ждём забастовок? Индийские ограничения

Южноафриканские профсоюзы, которые представляют интересы шахтёров золотодобывающих компаний, объявили о тупике на переговорах по заработной плате, после того как производители подняли предложение по увеличению зарплаты на один процентный пункт. В среду в ЮАР возобновились переговоры между профсоюзами и золотодобывающими компаниями при посредничестве Горной палаты (СoМ) по заработной плате (см. "Жаркая зима на золотых шахтах в Южной Африке. Часть I").

В переговорах приняли участие Национальный профсоюз горняков (NUM), UASA и профсоюз Солидарность. Профсоюз Ассоциации горняков и строителей (AMCU), который также участвует в процессе переговоров, запросил дополнительную информацию, прежде чем он заявит свою позицию.

В общемировом масштабе эти переговоры больше важны для отрасли PGM, чем для золотодобычи, поскольку от их результатов будет во многом зависеть проведение и результаты предстоящих переговоров с платинодобывающими компаниями, которые должны начаться после 10 августа. На переговорах с  платинодобывающими компаниями центральную роль будет играть профсоюз AMCU, члены которого составляют большинство работников в этих компаниях.

Участники переговоров со стороны работодателей - AngloGold Ashanti, Evander gold mine, Gold Fields, Harmony Gold, Rand Uranium, Sibanye Gold и Village Main Reef - улучшили своё первоначальное предложение по повышению заработной платы с 4% до 5% для обоих видов заработной платы (для подземных и надземных работников) и связанных с договоренностью пособий.

СoМ заявила, что увеличение повысит гарантированную зарплату начального уровня для подземных сотрудников в крупных золотодобывающих компаниях по крайней мере до R9 000 ($ 934) в месяц, в том числе основную заработную плату, пособия на жильё или жизнь, пособия по болезни и пенсионные вклады, без учёта установленных законом льгот, других пособий, доли прибыли, сверхурочных и премий.

Collapse )

Top-100 блогов трейдеров и инвесторов