Category: экономика

Золото, серебро и другие ДМ накануне заседания FOMC

Накануне заседания FOMC. Дайджест моих сегодняшних публикаций на форуме:

Сейчас начинается самое интересное - что-таки FOMC и ФРС в её лице сделают и скажут в среду? Из ДМ только серебро и платина неплохо подросли в последние недели. Золото и палладий по-прежнему болтаются в текущих краткосрочных диапазонах. ФР, как говорят некоторые аналитики, "замрёт" в преддверие решения по ставке. Честно, обожаю такие моменты - повышенная волатильность обеспечена. Куда, лоси, куда? Никто не знает, кроме экспертов Private Banking при JP Morgan? Я уже не раз приводил пример, как Morgan Stanley Wealth Management мгновенно изменил мнение своих инвесторов в декабре 2012-го. Неужели некоторые "лохи" до сих пор думают, что "хороший" банкстер им искренне заранее посоветует, как избежать слива и банкротства? Типа как выстрелить себе в ногу ради выживания толпы? Смешно! Они (банкстеры, маркетмейкеры и проч.) преследуют только свои интересы, рассказывая вам сказки, на которые вы (толпа) ведётесь! Учитывайте это!

Трамп раскритиковал ФРС за бездействие накануне заседания

ВАШИНГТОН 29 июл (Рейтер) - Президент США Дональд Трамп в понедельник усомнился в том, что Федрезерв пойдет на какой-либо значимый шаг на заседании на этой неделе, несмотря на то, что регулятор, как ожидается, снизит ставки.
"Евросоюз и Китай будут и дальше снижать процентные ставки и вливать деньги в свои системы, что значительно облегчит их производителям продажу продукции. Тем временем, при очень низкой инфляции, наша ФРС ничего не делает - и, вероятно, сделает очень мало по сравнению (с ними). Очень жаль!" - написал он в твиттере.


Добавлю ещё некоторые его высказывания там же, которые агентство REUTERS не упомянуло:

- Одного небольшого понижения ставки ФРС будет недостаточно;
- США и для Китая были легкой добычей до нынешнего момента;
- Евросоюз создавался, чтобы играть против США;
- Упущен огромный потенциал повышения благосостояния;
- Количественное ужесточение было большой ошибкой;
- Федрезерв повышал ставку слишком много [раз] и слишком рано.

Давит Трамп, однако... )))

Collapse )

Мои статьи

Грядёт ли сокращение мировой добычи серебра? Оценим ГРР и производство серебра в Мексике

В последнее время ведётся много разговоров о вероятном грядущем десятилетии сокращения мировой добычи серебра. Действительно, впервые за 14 лет в прошлом году объёмы добычи белого металла немного снизились. По данным Thomson Reuters GFMS и Silver Institute мировое производство серебра горной промышленностью сократилось в 2016 году на 0,6% в годовом выражении – на 5,0 млн унций (157 тонн) - и составило 885,8 млн тройских унций (27551 тонн). Однако означает ли это начало нисходящего тренда? Оценить это предположение лучше всего на примере Мексики, которая является мировым лидером в добыче серебра и семь лет подряд занимает первое место в мире по производству белого металла. Второе место в мире в прошлом году заняла Перу – объёмы производства в этой стране в 2016 году составили 4750 тонн серебра, что значительно меньше 6000 тонн металла, произведённых в Мексике.

Тем не менее, Мексика, крупнейший производитель Северной Америки (на её долю приходится 79% регионального производства), была ответственна за сокращение добычи на 1,9% в годовом исчислении. Сокращение производства серебра составило 3% или 5,8 млн унций (179 тонн) в сравнении с умеренным ростом в США и Канаде на 0,3 млн унций (10 тонн) и 0,8 млн унций (25 тонн) соответственно. Снижение объёмов производства серебра в Мексике, первое с 2003 года, остановило 12-летний непрерывный рост, который показывал замечательный CAGR 8% (среднегодовой темп роста с учётом сложного процента).



Огромное количество компаний имеют серебряные рудники в стране, и многие из них также занимаются разведкой, разработкой новых проектов и производством серебра. Мексика уже почти 500 лет является крупным производителем серебра - на долю серебра приходилось более 70% экспорта страны с конца 16 века до 1870-х годов. И хотя в современную эпоху основными составляющими экспорта Мексики стали транспортные средства, нефть и оборудование, горнодобывающая промышленность по-прежнему остаётся важной частью экономики страны, и на данном этапе представляется маловероятным, что её перспективы изменятся в ближайшем будущем.

Collapse )

Top-100 блогов трейдеров и инвесторов

Золото и Barrick Gold Corporation (ABX). Перспективы рынка

Рынок золота продолжает снижаться с максимумов 2011 года и в данный момент демонстрирует наиболее значительное падение за последнее десятилетие. В 2008 году в разгар финансового кризиса золото упало примерно на 29%, на сегодняшний день цены просели на 35%:

GoldMonthly1507

В 2008 году золото снижалось на фоне ряда крупных банкротств и ужесточения условий кредитования – инвесторы продавали золото для поддержания своих позиций на остальных финансовых рынках. При этом исторически роль золота в мировой экономике однозначна – это инструмент защиты средств от инфляции.

Инвесторы обращают свое внимание на драгоценные металлы, когда потенциал роста цен на рынках ценных бумаг ограничен и существуют риски снижения цен и, одновременно с этим, растут инфляционные ожидания. Сейчас наблюдается именно такая ситуация: Центробанки ведущих стран активно печатают деньги для стимулирования экономического роста, Япония планирует удвоить денежную базу за 2 года, власти ЕС смягчают монетарную политику для борьбы с долговым кризисом, а фондовые индексы США находятся на исторических максимумах.

Согласно статистике World Gold Council текущее снижение цен связано, в основном, с переходом спекулятивного капитала с рынка золота на фондовые площадки. Объем покупок физического золота растет, что говорит о том, что среди консервативных инвесторов сохраняются бычьи настроения:

GoldDemand1507

Collapse )

Подписаться на RSS-ленту

Золото. Технический и фундаментальный анализ рынка

Рынок золота вплотную подошел к ключевому уровню покупателей 1527-1560 (спот), который с 2011 года выступает мощным фундаментом, в районе которого цены прекращают снижаться и разворачиваются.

Collapse )

Цены на драгметаллы: новые прогнозы

В четверг вышел целый блок новых прогнозов по динамике цен на драгметаллы в этом году от различных компаний и финансовых институтов.
 
Айра Эпштейн, глава подразделения Ira Epstein в Linn Group, говорит, что, основываясь на сезонных тенденциях, нет никаких причин быть долгосрочным оптимистом по ценам на золото прямо сейчас. "Я не вижу причин для долгосрочных бычьих настроений до конца марта .... Текущий застой в ценах (на золото) отмечался и в прошлом, рост достигал верхов в начале февраля, а до конца марта наблюдалось снижение. После этого золото торговалось в боковике до нового подъёма в начале лета".
 
Анна-Лаура Трамбле, стратег по драгоценным металлам BNP Paribas, говорит, что жёлтый металл может вырасти с текущих уровней до тестирования $ 1800 за унцию. "Спрос на физическое золото должен оставаться благоприятным, особенно со стороны центральных банков и азиатских потребителей, хотя в отношении последних он, вероятно, будет сдерживаться из-за растущего насыщения рынка в Китае и усилий индийского правительства по снижению потребления золота", - говорит она. Сначала золото должно подняться выше $ 1700, а учитывая его волатильность, банк понижает прогноз средней цены. "Мы сохраняем наш позитивный взгляд на золото в ближайшие месяцы, но шансы металла достичь пика раньше, чем мы первоначально предполагали, выросли", - говорит Трамбле. Она добавляет, что BNP теперь ожидает средние цены на золото на уровнях $ 1790 в 2013 и $ 1775 в 2014 году, по сравнению с прежним прогнозом $ 1865 и $ 1780 соответственно.
 
Цены на серебро имеют шансы обогнать динамику роста цен на золото в ближайшем будущем, но металл подвержен столь же быстрым распродажам после достижения золотом пика цены, говорит Трамбле. Банк понизил прогноз средних цен на серебро на $ 4,95 за унцию до $ 34.10 в 2013, но оставил в силе прогноз $ 30.10 в 2014 году.
 
По платине BNP Paribas отмечает, что со стороны предложения проблемы в Южной Африке поддержат цены на платину, но слабый спрос на автомобили в Европе ограничивает рост цен. Тем не менее, Трамбле говорит, что металл может показать силу в 2013 году, и прогноз средней цены на платину пересмотрен вверх до $ 1740 за унцию в 2013 году и $ 1830 в 2014 году, пересмотр составил 2% и 5% соответственно. Палладий видится сильным на фоне возрождения китайской экономики и достойных экономических данных в США, поэтому банк пересмотрел свой прогноз средних цен на палладий вверх на $ 20 за унцию до $ 800 на 2013 и оставил без изменений прогноз на уровне $ 1000 в 2014 году.


Collapse )